资源资产是指在现行技术经济条件下，能够进入社会生产过程并能给特定主体带来经济效益的自然资源，它除了具有自然资源的基本特征外，还具经济属性和法律属性，主要包括矿产资源资产、森林资源资产、旅游资源资产和其他资源资产（浅海及大陆架、滩涂、草地等）。近几年来，国内外学者对资源资产评估的研究主要集中在森林资源资产、矿产资源资产、土地资源资产等方面，从评估理论、评估原则、评估方法等各个方面都取得了一定的成果。相对来说，在海洋资源尤其是浅海底播增养殖海域水产养殖资源资产评估方面研究较少。

作为海洋资源的一部分，浅海海域是海水底播增养殖产业的唯一载体。水产品底播增养殖业是我国沿海和海岛地区新兴产业，目前已初具规模，主要养殖品种有海参、鲍鱼、海胆、虾夷扇贝、魁蚶及其他贝类等。在我国，增养殖用海占总用海面积80％ 以上。随着我国浅海底播增养殖产业规模的不断扩大以及海域产权制度改革的不断深入，浅海资源资产产权变动日益频繁，出售、出租、征用等经济行为也越来越多。为了平衡利益双方，同时更加规范浅海资源资产交易市场，浅海底播增养殖海域资源资产评估势在必行。

国内学者对海洋资源资产评估的研究主要集中在海洋生态资源资产和海洋资源资产化管理等方面，对特定海洋资源（如浅海底播增养殖海域资源）资产评估的研究较少。李亚楠等在对增养殖、旅游类用海价格评估研究中，列举了增养殖用海价格评估的方法，但是没有详细讨论增养殖海域资源资产评估的原理、原则、方法及具体等级划分等。就上述问题，本文对浅海底播增养殖海域资源资产评估进行了初步研究。

一、评估原理

效用价值论认为物质的价值由它的有用性和稀缺性共同决定的，并把该物质的边际效用定义为价值。所谓的边际效用指每增加一单位某商品的消费对消费者带来的效用的增加。边际效用论认为商品价值的形成以稀缺性为前提，即因为稀缺，所以必要，所以有价值。作为人类生产和生活的重要物质基础要素，浅海增养殖海域资源是国家重要的“相对稀缺”的物质财富，同样具有价值。

根据马克思关于地租理论的阐述，资源所有权者可向使用者收取“绝对地租”，同时也要根据其“肥力”的高低收取“级差地租”。在资源的所有权与使用权相互分离的前提下，所有权在经济上的体现，就是作为财富的所有者。浅海底播增养殖海域资源作为海洋资源的一部分，同土地资源一样，实行所有权和使用权分离，国家具有所有权，这就决定了海域也具有绝对地租，符合马克思地租理论的应用范围。资产评估就是根据待评估资源的特点，将绝对地租和级差地租进行量化，并做出价值评判的过程。

二、评估原则和方法

（一）评估原则

浅海底播增养殖海域资源具有生物种类繁多、生物资源量差异大等特点，因此在资产评估时除了遵循一般的资产评估原则外，还应遵循以下原则：

1. 预期收益原则，考虑了对待估海域生物资源的未来获利能力预期；

2. 市场条件原则，以评估基准日的市场条件为基础，考虑了供求规律对商品价格形成的影响；

3. 最佳使用原则，以待评估海域生物资源最佳利用为前提；

4. 定性与定量相结合原则，将定性的经验性的分析定量化。

（二） 评估方法

1. 现行市价法

以宗海为单位进行海洋资源资产评估时，可以应用市场比较法，选取与待估海域相隔较近时期内己经发生交易的类似海域交易实例进行对照比较，根据后者的价格，调整二者的相关差异，进行资产评估。但是在我国，底播增养殖海域以宗海作为单位用来交易的案例很少，且宗海之间的资源现状差异很大，因此很难用市场比较法进行资产评估。但是底播生物作为商品，具有稳定、活跃的市场，并存在可比的资产及交易活动，因此可以运用市场法对宗海内底播生物资源产值进行评估，进而对整个海域进行评估。通过市场法进行评估大体要经历三个步骤。

（1）选择参照物

参照物要具备一定的基数要求，且成交价格真实、可靠。通过现场调查取样，统计待评估海域生物组成及其资源量；依据最佳使用原则，选取资源量相对较大、价值量相对较高且拥有稳定、可靠市场的底播生物作为浅海增养殖海域评估的参照物。调查范围内生物资源量为零时，可认定为生物资源量相对较少，在评估等级划分时作为参考因素。

（2）调整差异

参照物与评估资产之间一般存在时间因素、区域因素、功能因素、成新率因素以及交易情况调整等因素的差异，因此要对参照物做相应的调整。底播生物有生长周期长的特点，从评估基准日到收获日之间具有一定的生长幅度，此幅度受投苗时间、规格的影响。在评估中应根据预期收益原则，考虑参照物具有预期价值量的增加，确定补充群体系数。评估时不特别考虑参照物生理状态指标对评估范围内海域生物资源资产价值的影响。

（3）确定评估值

根据宗海之间生物组成和资源量的差异，综合考虑参照物在评估基准日时的市场价格以及未来效益，确定各宗海海域资源资产的评估值。

根据以上内容分析，可得出资源资产产值E的计算公式：

E=K·K₁·W ·N

其中K为补充群体系数，K₁为其他因素调整系数，W参照物单位成交价格，N为参照物生物资源总量。

2.重置成本法

重置成本法利用成本核算的原理，根据重新取得资产所需的费用项目，逐项计算然后累加得到资产的重置成本，可以用以下公式表示：

C=D+O

上式中，C为重置成本；D为直接成本，指构建全新资产时所花费的直接计入构建成本中的那部分成本，包括购置费、改造费、运输费、人工费、材料费等；O为间接成本，是构建过程中不能直接计入的成本，但又是与资产形成有关的支出，如前期管理费、维修费等。

底播增养殖业中的前期成本主要为苗种购置费以及海底改造费，后期实际生产过程中主要靠自然生长，投用费用相对较少。当苗种为企业自身培育时，苗种购置费相应转化为苗种培育费。浅海底播生物种类繁多，对地质的要求也有差异。根据底播生物的生理特点和生活习性，部分浅海海域要进行海底改造，因此在评估调查过程中，应确定不同海域底质改造状况，对已完成海底改造的海域进行评估时，要考虑改造成本，并计入重置成本中。

综上所述，底播增养殖海域资源资产评估值计算方法表示为：

P=（K·K₁·W·N）+（D+O）

三、评估等级划分

在对不同浅海底播增养殖海域进行资源资产评估时，为了体现宗海之间价值的立体差异性，应按照现场调查结果对具有相似评估要素的宗海进行分类，划分评估等级。依据赵建华、赵全民等在海域使用分类定级因素及其指标研究中对定级原则的说明，浅海海域评估等级划分的过程中要充分考虑影响评估结果的主导因素及其作用差异，突出主导因素的作用，同时要把定性的、经验化的东西定量化，在确定等级时应以定量为主，定量与定性相结合，尽量减少主观臆断。

根据现行市价法和重置成本法对评估要素的要求以及主导因素原则，确定所选参照物资源量、海底投石造礁情况和底质类型为划分评估等级的主要依据，其中，参照物资源量为主导因素。当所选参照物资源量相近时，以底质类型和海底投石造礁情况为分类依据。

2010年6月—2010年12月，笔者对辽东半岛（渤海）部分浅海增养殖海域共22宗海进行了资源资产初步评估，以此为实例，说明等级划分具体方法。根据笔者现场调查结果，该地区主要养殖对象为仿刺参（详见表1），底质类型以砂和粉砂为主、礁石和砾石为辅，部分海域进行了海底投石造礁。以仿刺参为参照物，同时根据近几年来当地仿刺参的产量，最终确定以35kg/亩为等级划分标准。根据不同海域所处地区经济、社会、环境等不同，可对划分标准进行适当调整。

表1辽东半岛（渤海）底播增养殖海域生物资源量统计表

四、 讨论

（一）评估方法选择的重要性

浅海底播增养殖海域资源资产评估是一项复杂的工程，尤其在涉及大规模浅海海域的转让、租用和征用等经济行为时，更需要一套科学、合理且简单易行的评估方法作为保障。资产评估的方法包括市场法、成本法和收益法。本文以市场法和重置成本法相结合的方式论述底播增养殖海域资源资产的评估。传统市场比较法是将待估海域与较近时期内己经发生交易的类似海域交易实例进行对照比较，并根据后者已知的价格，参照该海域的交易情况、期日以及个别因素等差别，修正得出待估海域的评估时日地价的方法。目前国内外对于浅海底播增养殖海域资源资产的评估相对较少，可供参考的价值较低，很难应用此方法进行评估。本文在论述市场法时，创造性的以生物资源量为主要评估依据，选取资源量相对较大、经济价值较高且拥有成熟市场的底播生物作为参照物，调整相关差异，确定评估值。此方法具有简单易行的特点，既能够准确反映浅海底播增养殖海域资源资产情况，又可以在评估过程中减少人力和物力，节约评估成本，因此，具有广泛的推广意义。

在对浅海海域生物资源资产进行核算的同时，也要考虑海域权人对海域开发所耗费的成本，因此应用重置成本法进行成本核算，是对市场法的必要补充。底播增养殖海域的成本投入主要包括苗种费和海底改造费，其中苗种费可以纳入现行市价法中，通过调整补充群体系数进行核算；海底改造费则依据底质改造情况（如投石量、投石面积）进行单独核算。

（二）影响浅海底播增养殖海域资源资产评估的因素

海域是一个复杂的系统，影响估价的因素很多，有些因素对海域的影响很大，是估价的必选因素；有些则影响不大，为可选因素。影响浅海底播增养殖海域资源资产评估结果的因素主要有技术因素、人为因素、环境因素、区位因素、社会因素、经济因素等。在实际操作中，为了保证评估结果的准确性，应根据待估海域的特点进行筛选，排除影响较小的因素，不予考虑，同时合理、准确分析主要因素，消除主观和客观误差。

应用现行市价法进行浅海底播增养殖海域资源资产进行评估时，参照物的选取以及补充群体系数的确定对评估结果影响较大。参照物的选取以现场调查统计的生物资源量为主要依据，因此受技术因素和人为因素影响较大。补充群体系数根据企业放苗时间、规格以及评估调查基准日内仿刺参的规格进行综合评估，并考虑到从评估基准日起到收获时仿刺参价值量的增加和评估地区内近几年来仿刺参交易价格波动，因此容易受人为因素和待评估地区经济因素影响。区位因素主要是指待评估海域所处的自然地理区位、经济区位和交通区位；环境因素主要指环境质量的优劣。在对不同地区浅海底播增养殖海域进行比较评估时，海域所处的地理位置以及海域环境水平对评估结果有较大影响。虽然在确定宗海资产价值时不能将二者直接转化为资产产值，但是在对不同地区海域资源资产评估时，应作为划分宗海等级的参考依据。